来源：虎嗅APP
作者：苗正卿
蒋凡再次成为阿里拓展领土的急先锋。
2月23日晚，阿里巴巴(以下简称“阿里”)公布了截至2022年12月31日的季度财务报告。阿里本季度收入247.56亿元，同比增长2%；净利润同比增长138%至457.46亿元。(净利润224.27亿元为“与数字媒体和娱乐分公司相关的‘商誉减值’减值”，阿里扣除商誉因素季度净利润223.19亿元。）
在这份财务报告中，蒋凡掌舵的海外数字商业板块成为增长最快的部分:季度内，阿里海外电商业务收入增长26%，这是阿里海外电商疫情以来增长最快的周期；2021年同期，国际商业分公司收入占集团总收入的6.7%扩大到7.8%，增长超过16%。
阿里董事会主席、首席执行官逍遥子(张勇)和阿里首席财务官在当晚的电话会议上 Toby(徐宏)多次提及国际板块，重点关注阿里巴巴在土耳其和东南亚的增长。逍遥子说:“过去一个季度，Trendyol订单环比增长50%，Lazada每单损失同比减少30%。”。
2021年12月，阿里推进多元化治理，将其业务整理成四个板块，各板块设立总裁直接向逍遥子汇报；2022年7月，逍遥子在股东信中明确将消费、云计算、国际化列为阿里三大战略方向。
“这份财务报告实际上是多元化治理一年后的成绩单，也是半年后三大战略的总结。”一位知情人士告诉虎嗅，阿里巴巴的主要业务线将于3月制定2024财年OKR，这对下一个OKR制定有重要影响。据此人士透露，该集团将对2024年的国际业务寄予厚望。
随着自由化带来的消费复苏，各大电商平台都渴望尽快让“平台上的商家”恢复活力。即将到来的3月，抖音、京东、美团、拼多多、阿里巴巴将围绕电子商务、本地生活、即时零售等业务推出“会议战”。许多平台已经将“2023年618”视为一个关键节点。
阿里应该如何在更激烈的江湖中寻找新的生活方式和成长？
淘系省钱“过冬”
2022年冬天对阿里来说并不是一个“温暖的冬天”。疫情因素导致的消费疲软和物流障碍对阿里影响深远。而且，2022年，抖音电商在鞋服、化妆品、零食等领域对传统电商发动了持续攻势。市场竞争的加剧也影响了阿里巴巴大淘系的业绩。
本季度，中国商业分公司仍是阿里巴巴最大的收入来源。本季度中国商业分公司收入1699亿元，同比下降1.1%。（虎嗅注：在阿里财务报告的背景下，中国商业分公司包括：淘宝、天猫、淘特、淘菜、盒马、天猫超市、天猫国际、阿里健康、1688等）
阿里巴巴发布的信息显示，本季度，中国商业分公司的“淘宝和天猫”GMV同比出现“中单位数下降”，其中最大的下降类别是服装。阿里分析认为，下降的核心原因有二，一是消费疲软，竞争环境激烈，二是疫情造成的供应链和物流波动。好消息是，宠物、保健品等类别的增长弥补了一些服装下降带来的GMV缺口。
“省钱”是中国商业分布的关键词。本季度，淘特和淘菜进一步改善了本季度的亏损，减少和撤销了一些严重亏损的业务，通过提高运营效率，实现了同比收窄的亏损。淘特也在寻找一些新的增量。例如，淘特在本季度增加了M2C产品（工厂直接面向用户）的布局，本季度M2C产品支付GMV同比增长35%以上。
从阿里巴巴的整体收入结构来看，中国商业分公司的收入比例正在下降。本季度，中国商业分公司的收入比例从2021年的71%下降到本季度的69%。从更微观的角度来看，淘宝天猫商家的收入比例显著下降，2021年客户管理收入比例从41%下降到本季度的37%。
在财务报告会议上，阿里巴巴高管表示，元宵节后一系列不利因素逐渐消退，市场明显回暖。一些分析人士认为，五一节前后会有一波更明显的消费浪潮，而618年将是一个节点。”这将是自由化后的第一个电子商务推广周期。”
值得注意的关键细节是，淘系正在改进营销策略，优化排水模式。阿里巴巴的销售和市场成本在季度内从2021年的15%下降到12%。淘特等产品亏损同比大幅缩小的核心原因是改变了以往“通过补贴、引流、创新”的模式。
在当天的财务报告会议上，一些分析师问阿里巴巴是否准备采取朋友的“价格补贴”策略。2月21日，有消息称，京东将于3月推出“100亿补贴”频道，抖音“低价秒杀”、“超价购买”等“低价排水产品”已被放入抖音电子商务一级入口。
对此，逍遥子认为阿里不会盲目推出价格补贴。他认为，在电子商务史上，没有一家公司能够通过持续的低价策略最终改写市场形势。逍遥子说：“影响市场格局的是新技术和新商业模式。”。
然而，在淘大面前确实是一个“竞争日益激烈”的市场：在刘强东第四季度“愤怒”后，京东正在大幅改变其内部战略。一些知情人士透露，京东将在618年“大投票”和“抓住低价思维”；在抖音端，抖音和阿里在本地生活后陷入了“全面战争”。
在鞋类和服装领域，抖音自第四季度以来在电子商务市场“明显转移”，从传统电子商务中抢走了大量业务。最新消息显示，抖音电子商务很可能在2023年上半年推出多个新的购物功能，以进一步渗透消费场景。
阿里在海外发现增量？
国际商业分公司是季度内增长明显的领域。
国际商业分部总收入同比增长18%、EBITA调整后同比增长74%。季度内，Lazada、速卖通、Trendyol 和 Daraz 总订单同比增长3%，在土耳其市场Trendyol 订单增长创下新纪录。
本季度，国际零售业收入同比增长26%至146.44亿元，这是阿里本季度电子商务项目增长最快的领域。
“2022年上半年，蒋凡走访了几乎所有的东南亚和欧洲国家。他与当地团队、合作伙伴和企业进行了沟通，重新思考了每个国家的具体战略，形成了整个国际板块的打法和思路。据知情人士透露，2022年，范姜围绕阿里国际板块主要做了三件事：一是梳理和调整快速销售结构体系，提高快速销售效率；二是围绕东南亚、欧洲等关键市场深入发展，形成有针对性的关键市场国家本地化；第三，除现有国际产品外，通过新平台和新产品覆盖市场空白点。蒋凡会亲自参加速卖通会议，密切关注团队效率和盈亏状态。
阿里巴巴也在为海外带来更多的国内模式。例如，在土耳其市场，Trendyol已经进入外卖业务，外卖业务的快速增长已经成为Trendyo订单激增的关键原因。
此外，在不同的市场上，阿里巴巴也在尝试更“本地化”的新方法。在西班牙市场，阿里巴巴于2022年12月推出了Miravia平台，重点关注中高端用户和大品牌。值得注意的是，Miravia依赖于更本地化的团队运营，投资模式采用有针对性的投资吸引力。
“在几个关键市场，阿里巴巴正在第四季度努力工作。对于一些受国际形势影响的市场，阿里巴巴提前制定了计划，并通过附近的国家吸引和转移资源。总的来说，在复杂的情况下，国际板块的业务不降反增，几个核心市场的份额比例呈增长趋势。知情人士透露，2022年国际板块整体OKR完成度较高，甚至部分KR指标已提前或超额完成。
阿里巴巴在国际业务方面的增长也推动了新秀业务。本季度，新秀海外分拣中心总数增长50%至15个。国际物流带来的收入增长使新秀季度总收入同比增长17%至230.23亿元。
然而，阿里并不是海外的“一马平川”。
目前在出海圈：SHEIN、Temu、速卖通、Tiktok已经有了“出海四小龙”的说法，而Shopeeee、亚马逊和其他传统玩家也对中国海外企业“寄予厚望”。随着阿里巴巴深入国际化，在东南亚、欧洲、中东、北美等关键市场必然会遇到更激烈的竞争。
以阿里巴巴最关心的东南亚市场为例，Tiktok是2022年最受欢迎的词汇。最新消息显示，Tiktok Shop已经宣布在泰国和菲律宾推出。2023年，Lazada和Tiktok在东南亚市场上推出。 Shop之间的流量和客户获取战争即将到来。
阿里云需要ChatGPT吗？
阿里云是许多分析师关注财务报告电话会议的焦点。
阿里云于2022年12月29日宣布换帅。这是阿里自2021年12月实施多元化治理以来最大的人事变动。张剑锋作为董事会任命的四大板块总裁之一，不再担任阿里云智能总裁，逍遥子担任集团首席执行官。逍遥子在电话会议上特别提到了这个细节：“我做出这个决定（阿里云智能总裁）的原因是云计算代表了阿里巴巴的未来。”
根据财务报告数据，“抵消跨分布交易影响后”季度内云业务收入同比增长3%至201.79亿元，其中非互联网行业收入同比增长9%。据知情人士透露，进入2023年后，阿里巴巴云的公共业务订单大幅增长，预计2023年云业务将有更明显的增长。
在电话会议上，分析师询问逍遥子对ChatGPT等AI项目的看法。逍遥子说，市场上真正需要的可能不仅仅是聊天AI。“在生成式人工智能发起颠覆性突破的时代， 计算能力的支持至关重要。一方面，我们将继续建立自己的大型预训练模型，另一方面，我们将努力抓住市场机遇，为市场上的各种模型和应用程序提供良好的计算能力支持。逍遥子说。
结论：2023年上半年将是关键战
总的来说，2022年第四季度并不是阿里“大丰收”的季度。在疫情等不利因素的影响下，阿里在消费等领域的主要精力在于“降本增效，稳定基本盘”。阿里在做好防守的同时，在国际化、云计算等领域也很谨慎。这种谨慎可能会在2023年发生变化。
“2023年，阿里巴巴24岁，按照中国传统经历了两个周期。”谈到2023年，逍遥子认为今年的关键词将是“进入”。对阿里来说，信心的来源之一是现金流。财务报告显示，本季度经营活动产生的净现金流为873.7亿元，同比增长9%。但钱并不能解决阿里巴巴的所有挑战。
一些分析人士认为，2023年上半年对阿里巴巴至关重要。”一方面，抖音和京东正在围绕消费者展开更激烈的竞争；另一方面，在云计算和国际化方面，一些核心订单需要在今年上半年尽快完成。”该人士认为，阿里巴巴的组织效率将受到考验。
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