来源:品玩Globalll
作者:郭海唯
1月31日,SHEIN在社交媒体上正式宣布了一位重量级资本高管加盟:
前软银首席运营官马塞洛·克劳尔(Marcelo Claure)。
尽管SHEIN在当地采用了前置仓库模式,但一些商品也意味着大约30天的到达时间。这并不包括大多数当地政府都遵循某些贸易保护主义政策,交易员需要支付昂贵的税费和繁琐的程序——幸运的是,低价格最终打败了及时性。
对于一家“快速时尚”公司来说,这种跨境效率是无法忍受的。特别是当SHEIN准备从服装转移到整个类别时,这种及时性的困境将更容易被放大。
品玩Global曾经报道过SHEIN拉美的经营状况。SHEIN有时会将美国市场的退货和交换转移到拉美,以降低整体运营成本。
拉丁美洲年轻人对SHEIN的热爱甚至衍生出了大量的野生“SHEIN商店”。店主用SHEIN的大优惠券下单,然后以原价转售商品。事实上,这些商店利用优惠券和物流时差来获得商业利润。
从另一个角度来看,野生店铺的开花也说明SHEIN在拉美市场还有很大的潜力需要进一步挖掘。
对于像SHEIN这样的大型贸易平台,如果我们想从根本上解决长期发展的问题,一劳永逸的方式就是在当地找到合适的供应链系统——就像TikTok需要在海外挖掘足够的UGC创作者一样,SHEIN也需要在海外挖掘更全球化的供应链资源。
自去年夏天以来,SHEIN一直在土耳其和其他地方生产产品供应给更近的欧洲市场。2021年底,SHEIN也开始在巴西寻找供应链合作伙伴。
21年底,徐阳天还去巴西寻找供应链合作伙伴,确定了一些制造商的合作关系。然而,企业家可能不如克劳尔的名片那么好。
许仰天急需下一个SHEIN
一方面,巴西是美国甚至整个美国市场的土耳其;另一方面,巴西本身也是SHEIN最适合本地化生产和实现部分供应链系统的市场。
换句话说,SHEIN正试图在巴西等地实现一定程度的“内循环”。
最近一段时间,SHEIN外界不断讨论“平台化”战略。SHEIN准备进一步试水开放第三方卖家,与亚马逊、TEMU等平台竞争。以巴西为代表的拉丁美洲正成为整个新战略的试验场。
SHEIN早在一年前就挖出了前跨境电商服务巨头Shopee高管Felipe,除了建设仓储、工厂等一系列“基础设施”投资。 Feistler、与克劳尔相比,这些根植于巴西的顶尖人才实际上是SHEIN试图取得更多突破的核心团队成员。
SHEIN的新战略本身就意味着更多的投资机会。一些本地消费品牌和工厂可能从SHEIN的新调整中受益——这也是克劳尔本人愿意与SHEIN进一步深入合作的原因之一。
如果有一天SHEIN将成为克劳尔在拉丁美洲新投资的LP,也就不足为奇了。
但对于SHEIN来说,这种新的调整并不是一个简单的商业探索,而是一场决定其估值上限的新战斗。
SHEIN的IPO准备作为一个法律总部搬到新加坡的跨国零售平台,已经成为一个公开的秘密,它也将面临无数投资者的折磨:
垂直电子商务如何应对咄逼人的TEMU?如何看待消费环境的下降?如何应对环保主义者的ESG质疑?如何平衡复杂的地缘政治关系?
平台战略和跨国供应链建设将成为许仰天回答投资者问题的关键答案。拉丁美洲正成为集这两点于一体的“模范市场”。
如果巴西能够通过,投资者可能会相信SHEIN的未来将是一个超级高效的平台,从全球购买和销售到全球——
SHEIN的成功真的是基于他们所说的高效、全球化的商业体系,而不仅仅是基于绕过部分ESG成本后简单提取中国制造业红利和供应商劳动力成本。
随着资本市场的低迷,SHEIN的估值从1000亿美元下降到640亿美元。人们徘徊在山东男孩的商业故事中,思考一个最终的答案:
它最终止步于下一个H&M,还是会成为下一个亚马逊?
人们在等待克劳尔给世界一个答案。
有趣的是,在SHEIN官方宣布克劳尔的推特下,售后咨询中躺着这样一句显眼的评论:
Viva Bolivia(玻利维亚万岁)
一个伟大的拉美市场正在等待SHEIN。
(封面图源:图虫创意)